Das Delta einer Option ist eine Kennzahl, die angibt, wie sich der Preis der Option in Bezug auf eine Veränderung des Preises des zugrunde liegenden Vermögenswerts verändert. Es misst die Sensitivität des Optionspreises gegenüber einer Veränderung des zugrunde liegenden Vermögenswerts.

Das Delta wird normalerweise als Dezimalzahl zwischen -1 und 1 ausgedrückt. Ein Delta von 1 bedeutet, dass der Preis der Option genau im Einklang mit einer Veränderung des Preises des zugrunde liegenden Vermögenswerts steigt oder fällt. Beim Wert von -1 bedeutet, dass der Preis der Option in die entgegengesetzte Richtung des Preises des zugrunde liegenden Vermögenswerts bewegt. Ein Delta von 0,5 bedeutet, dass der Preis der Option um die Hälfte der Veränderung des Preises des zugrunde liegenden Vermögenswerts steigt oder fällt.

Das Delta einer Call-Option liegt normalerweise zwischen 0 und 1, wobei ein Delta von 1 im Geld liegt und ein Delta von 0 aus dem Geld liegt. Delta einer Put-Option liegt normalerweise zwischen 0 und -1, wobei ein Delta von -1 im Geld liegt und ein Delta von 0 aus dem Geld liegt.

Das Delta einer Option kann sich während der Laufzeit der Option ändern, insbesondere wenn sich der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts ändert. Es ist wichtig, das Delta einer Option zu verstehen, da es die Preisbewegungen und das Risikoprofil der Option beeinflusst. Ein hohes Delta bedeutet eine stärkere Korrelation zwischen dem Optionspreis und dem zugrunde liegenden Vermögenswert, während ein niedriges Delta eine schwächere Korrelation bedeutet.