Der innere Wert einer Option ist der Wert, den eine Option hätte, wenn sie sofort ausgeübt würde. Es ist der Betrag, um den der Marktpreis des Basiswerts den Ausübungspreis übersteigt (bei Call-Optionen) oder unterschreitet (bei Put-Optionen).

• Für Call-Optionen ist der innere Wert positiv, wenn der Marktpreis des Basiswerts über dem Ausübungspreis liegt. Der innere Wert entspricht dann der Differenz zwischen dem Marktpreis des Basiswerts und dem Ausübungspreis.
• Für Put-Optionen ist der innere Wert positiv, wenn der Marktpreis des Basiswerts unter dem Ausübungspreis liegt. Der innere Wert entspricht dann der Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem Marktpreis des Basiswerts.

Wenn der Marktpreis des Basiswerts gleich oder nahe dem Ausübungspreis liegt, ist der innere Wert der Option nahe null oder sogar null. In diesem Fall besteht der Wert der Option hauptsächlich aus dem Zeitwert, der den zusätzlichen Wert für die Möglichkeit darstellt, zukünftige Kursbewegungen des Basiswerts zu nutzen.

Es ist wichtig zu beachten, dass der innere Wert einer Option nicht mit dem tatsächlichen Preis der Option gleichgesetzt werden kann. Der tatsächliche Preis einer Option kann neben dem inneren Wert auch den Zeitwert und andere Faktoren wie Volatilität, Restlaufzeit und Zinssätze berücksichtigen.